Je teste la cointégration en utilisant le test de Johansen. J'ai vu des questions comme comment interpréter les résultats des tests, mais quand j'interprète les miens, j'ai des doutes. Dans mes résultats r = 3
depuis 4.10 < 10.49
, je ne peux donc pas former une série stationnaire. Il est le même pour r = 2 et r = 1. Mais r = 0
, 86.12 > 59.14
, donc il y a une combinaison stationnaire.
Mais cela r = 0
implique qu'il n'y a aucun vecteur de cointégration. Cela signifie-t-il que mes données ne sont pas cointégrées et que je ne peux donc pas créer de VECM?
Veuillez trouver mes résultats ci-dessous.
> cointegration <- ca.jo(Canada, type="trace",ecdet="trend",spec="transitory")
> summary(cointegration)
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# Johansen-Procedure #
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Test type: trace statistic , with linear trend in cointegration
Eigenvalues (lambda):
[1] 4.483918e-01 2.323995e-01 1.313250e-01 4.877895e-02 -1.859499e-17
Values of teststatistic and critical values of test:
test 10pct 5pct 1pct
r <= 3 | 4.10 10.49 12.25 16.26
r <= 2 | 15.65 22.76 25.32 30.45
r <= 1 | 37.33 39.06 42.44 48.45
r = 0 | 86.12 59.14 62.99 70.05
Eigenvectors, normalised to first column:
(These are the cointegration relations)
e.l1 prod.l1 rw.l1 U.l1 trend.l1
e.l1 1.0000000 1.0000000 1.00000000 1.00000000 1.00000000
prod.l1 0.3685667 -0.1582521 2.01545971 0.06122231 -0.09644538
rw.l1 -0.1369713 -0.5035147 -0.08233586 -0.15589592 -0.47523051
U.l1 3.2569951 2.4162383 2.98414327 1.57795960 1.54780259
trend.l1 -0.1539863 0.1477376 -0.53596432 -0.20898570 0.16907450
Weights W:
(This is the loading matrix)
e.l1 prod.l1 rw.l1 U.l1 trend.l1
e.d 0.01520061 0.10989739 0.04306410 -0.01664954 -6.999563e-13
prod.d 0.06282619 0.17899905 -0.05415524 -0.10283813 -5.525444e-12
rw.d -0.22958927 0.17308184 -0.03869293 0.06509098 -6.034107e-12
U.d -0.05230297 -0.08731406 -0.01833898 -0.03719022 1.367902e-12