Asymétrie des échéances bancaires

Ma question concerne donc le décalage de maturité et quelle est la méthode appropriée pour le calculer. J'ai vu des exemples simplifiés dans des ouvrages universitaires, mais lorsque j'ai essayé de l'aborder dans une banque de portefeuille, je ne pouvais pas vraiment trouver de solution. Est-ce que je fais une analyse d'écart de durée? Par exemple, dans le bilan que je recherche, le passif est inférieur à 1 an, compris entre 1 et 5 ans et supérieur à 5 ans. Est-ce que je cherche juste le court terme A-L? Pouvez-vous me suggérer une approche?

Il y a deux choses d’intérêt: le risque de taux d’intérêt et le risque de liquidité.

Pour le risque de liquidité, vous pouvez comparer les passifs à court terme aux actifs à court terme. Ce ne serait qu'un ratio. Les compartiments à long terme (1-5) et (5+) ne vont pas ajouter beaucoup d’informations. Les banques sont en train de rouler sur des dépôts à terme de 1 à 5 ans, de sorte que le compartiment sera toujours gros. Et comme les prêts bancaires s’amortissent souvent, alors que les dépôts ont une échéance à court terme, le décalage entre un dépôt de 5 ans (passif bancaire) et un prêt de 10 ans (actif bancaire) est bien inférieur à la date d’échéance. C'est pourquoi je regarderais simplement les ratios avec les seaux mi-longs fusionnés.

Pour le risque de taux d’intérêt, c’est l’écart de duration qui compte (plus les simulations de choc de taux d’intérêt; voir ci-dessous). (Bien que j'écrive une durée, ce n'est qu'une habitude. Techniquement, vous avez besoin de quelque chose comme un DV01: combien d'argent est gagné / perdu avec une augmentation de 1 point de base des rendements? Ceci peut être déduit d'une durée estimée.)

Une partie de la question n’est pas claire: vous examinez le rapport financier d’une véritable banque mondiale? Il se peut qu'un élément de note enfoui dans les notes de l'état financier indique l'inadéquation exacte. La banque et les régulateurs savent ce qu'est l'inadéquation, il est difficile de savoir s'il s'agit d'une information publique. Comme il s’agit d’informations commerciales sensibles, il est fort possible que les informations sur la durée nette ne soient pas publiques. (Je ne sais évidemment pas.)

Vous pouvez essayer d'estimer la durée de chaque segment d'actif et de passif, puis les additionner. Le problème est que cette réponse pourrait facilement être extrêmement erronée et que l'exercice constitue probablement une perte de temps.

• Il ne tient pas compte du caractère optionnel des hypothèques (pour une banque américaine). La duration simple est donc quelque peu trompeuse. Vous devez également prendre en compte les grandes variations de la courbe de rendement (test de résistance standard effectué par les régulateurs et la gestion des risques de la banque).
• Une banque peut posséder ou émettre une dette flottante à long terme. Ainsi, même si l'échéance est de 10 ans, la durée correspond à la durée du marché monétaire.
• Il ignore le fait que les banques utilisent des dérivés de taux d’intérêt (swaps) pour couvrir leur risque de duration.

Si vous fouillez dans la documentation de l’organisme de réglementation (cela dépend évidemment de la juridiction de la banque), elle devrait publier les limites de risque qu’il autorise pour les taux d’intérêt. De toute évidence, les modèles internes de la banque donneront un chiffre dans les limites, car même l’organe de réglementation le plus incompétent remarquerait un écart. Il se peut que la banque ait un risque de taux d'intérêt exotique qui n'apparaisse pas dans ces tests de résistance, mais vous ne le sauriez jamais en consultant l'information publique de toute façon.